کتاب دیفای و آینده فایننس

کتاب دیفای و آینده فایننس؛ همه‌چیز درباره دنیای مالی توزیع‌شده نوشتۀ کمپبل هاروی، آشوین راماچاندران و جوئی سانتورو و ترجمۀ احد درفشی و حاصل ویراستاری مینا والی، قاسم سرافرازی و محدثه گودرزنیا است. این کتاب را انتشارات راه پرداخت منتشر کرده است.

درباره کتاب دیفای و آینده فایننس

اهمیت دیفای از چالش‌هایی می‌آید که دنیای سیستم‌های مالی متمرکز ایجاد می‌کند. همان گونه که در کتاب دیفای و آینده فایننس توضیح داده شده است سیستم‌های متمرکز مسائل زیادی دارد. این مسائل منجر به توسعۀ سیستم‌های توزیع‌شده در جهان شده است. زمانی که ریشه‌های سیستم‌های توزیع‌شده را بررسی می‌کنیم متوجه می‌شویم که دنیای مالی مسیر تکاملی را برای رسیدن به این نقطه طی کرده است. تاریخچۀ مختصر دنیای مالی، فین‌تک، بیت‌کوین و رمزارزها در نهایت به اتریوم و دیفای رسیده است.

دیفای زیرساخت‌هایی دارد که باید آن‌ها را شناخت؛ بلاک‌چین، رمزارزها، پلتفرم‌های قرارداد هوشمند، اوراکل‌ها، استیبل‌کوین‌ها و اپلیکیشن‌های توزیع‌شده زیرساخت‌هایی هستند که دنیای دیفای را می‌سازند. دنیای دیفای ابعاد گوناگونی دارد که شناخت آن‌ها به ما کمک می‌کند بتوانیم از این ساختارها به بهترین شکل استفاده کنیم. نکتۀ مهمی که باید به آن توجه داشته باشیم این است که دیفای قرار است مسائل واقعی را حل کند. در نهایت به دستاوردهایی می‌رسیم که برخی از آن‌ها مواردی مانند تأمین مالی، صرافی‌های رمزارز توزیع‌شده، مشتقات و توکنیزاسیون بخشی از این دستاوردها هستند.

این دنیا همه‌اش زیبایی و دستاوردهای جذاب نیست. این دنیا ریسک‌های خودش را دارد؛ هشت ریسکی که در کتاب دیفای و آینده فایننس به آن‌ها اشاره شده مقدمه‌ای است که برای رگولاتوری مطلوب باید به آن‌ها توجه کرد. این ریسک‌ها اگر موردتوجه جدی قرار نگیرد و برای آن‌ها راهکار مناسب نداشته باشیم این به بحران تبدیل می‌شوند.

دیفای در مقایسه با سیستم مالی سنتی، بی‌نظیر است، چراکه بدون مجوز، دارای دسترسی باز، جهانی، قابل‌ترکیب و شفاف است و دیگر نیازی به نهادهای متمرکز جهت فعالیت‌های مالی ابتدایی نیست. در دیفای می‌توانید بانک خود باشید و از طریق کدهای موجود در بلاک‌چین، اعتبار دریافت کنید (بدون نیاز به مؤسسه!). بااین‌حال، تعداد کمی از زیرساخت‌های این اکوسیستم ساخته شده‌اند. شاید کمتر از یک درصد (شاید هم کمتر) از مردم جهان به دیفای به‌عنوان اثری خارق‌العاده نگاه می‌کنند. در حال حاضر اکوسیستم روبه‌رشد توسعه‌دهندگان در سراسر جهان در حال ساخت شالوده امور مالی آینده است.

خواندن کتاب دیفای و آینده فایننس را به چه کسانی پیشنهاد می‌کنیم

این کتاب برای شاغلین و علاقه‌مندان حوزه‌های مالی و رمزارزها مناسب و کاربردی است.

بخشی از کتاب دیفای و آینده فایننس

«پنج مشکل کلیدی سیستم‌های مالی متمرکز

۱- کنترل متمرکز. تمرکز، لایه‌های زیادی دارد. اغلب مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها با یک بانک واحد و محلی که نرخ‌ها و کارمزدها را کنترل می‌کند سروکار دارند. تعویض (بانک) امکان‌پذیر است، اما ممکن است پرهزینه باشد. علاوه بر این، سیستم بانکی ایالات متحده بسیار متمرکز است. چهار بانک بزرگ سهم ۴۴ درصدی از سپرده‌های بیمه‌شده را در مقایسه با سهم ۱۵ درصدی در سال ۱۹۸۴ دارند. جالب است که بدانید سیستم بانکی ایالات متحده در مقایسه با سایر کشورها، مانند بریتانیا و کانادا، تمرکز کمتری دارد. در یک سیستم بانکداری متمرکز، بانک مرکزی تلاش می‌کند نرخ بهره کوتاه‌مدت را تعیین کند و بر نرخ تورم تأثیر بگذارد.

این عارضه بیشتر از اینکه به بخش‌های مالی قدیمی برسد، به بازیگران فناوری، نظیر آمازون، فیس‌بوک و گوگل می‌رسد که بر صنایعی مانند خرده‌فروشی و تبلیغات دیجیتال تسلط دارند.

۲- دسترسی محدود. امروزه ۱.۷ میلیارد نفر به بانک دسترسی ندارند و گرفتن وام و فعالیت در دنیای تجارت اینترنتی برایشان بسیار چالش‌برانگیز است. علاوه بر این، بسیاری از مصرف‌کنندگان، برای دسترسی به وام، باید به سیستم وام‌دهی فوری متوسل شوند. بااین‌حال، مشتری بانک بودن به معنی تضمین دسترسی نیست. به‌عنوان‌مثال، شاید بانکی نخواهد برای وام کوچکی که کسب‌وکاری جدید به آن نیاز دارد خودش را به‌زحمت بیندازد. در عوض، وام کارت اعتباری را پیشنهاد می‌دهد که نرخ بهره سالیانه ۲۰ درصدی دارد (نرخ بازدهی بالا برای یافتن پروژه‌های سرمایه‌گذاری سودآور).

۳- ناکارآمدی. سیستم مالی متمرکز ناکارآمدی‌های زیادی دارد. شاید واضح‌ترین مثال، نرخ مبادله کارت اعتباری باشد که باعث می‌شود مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارهای کوچک تا سه درصد از ارزش تراکنش را با هر بار کشیدن کارت به دلیل قدرت قیمت‌گذاری شبکه پرداخت از دست بدهند. کارمزدهای رمیتنس یا انتقال پول بین‌المللی پنج تا هفت درصد است. زمان نیز در دو روزی که برای «تسویه» یک معامله سهام (انتقال رسمی مالکیت) طول می‌کشد تلف می‌شود. در عصر اینترنت، این امر غیرقابل‌قبول به نظر می‌رسد. ناکارآمدی‌های دیگر عبارت‌اند از انتقال وجه پرهزینه (و کُند)، کارمزدهای دلالی مستقیم و غیرمستقیم، فقدان امنیت و ناتوانی در انجام تراکنش‌های خرد که بسیاری از آن‌ها برای کاربران آشکار نیستند. در سیستم بانکی فعلی، نرخ سود سپرده بسیار پایین و نرخ تسهیلات بالا باقی می‌ماند، زیرا بانک‌ها باید هزینه‌هایشان را پوشش دهند. صنعت بیمه نمونه دیگری در این زمینه است.»