کتاب تسهیم ریسک در فضای مالی

کتاب تسهیم ریسک در فضای مالی (راهکار پیشنهادی مالی اسلامی) نوشته‌ حسین عسکری، ضمیر اقبال، نورالدین کریچن و عباس میرآخور است که محمدمهدی عسگری و محمد سلیمانی آن را به فارسی برگردانده‌اند و انتشارات دانشگاه امام صادق (ع) آن را منتشر کرده است. این کتاب به بررسی بحران‌های مالی معاصر، ساختار بانکداری متعارف و ایده‌ی جایگزین مبتنی بر تسهیم ریسک در چارچوب مالیه اسلامی می‌پردازد. نویسندگان با تکیه بر تجربه‌ی بحران ۲۰۰۷ و نمونه‌های تاریخی، سازوکارهای بی‌ثباتی در نظام‌های مبتنی بر بدهی و بهره را واکاوی کرده‌اند و در برابر آن، معماری یک سیستم مالی مشارکتی را طرح کرده‌اند. نسخه‌ی الکترونیکی این اثر را می‌توانید از طاقچه خرید و دانلود کنید.

درباره کتاب تسهیم ریسک در فضای مالی

کتاب تسهیم ریسک در فضای مالی با عنوان اصلی Risk sharing in finance اثری تحلیلی است که با تکیه بر بحران مالی ۲۰۰۷ و رجوع مکرر به رکود بزرگ و دیگر بحران‌های تاریخی، ریشه‌های بی‌ثباتی در نظام مالی متعارف را بررسی کرده است. نویسندگان کتاب تسهیم ریسک در فضای مالی ابتدا نشان داده‌اند چگونه بانکداری مبتنی بر ذخیره جزئی، خلق بدهی، استفاده افراطی از اهرم و نرخ‌های بهره پایین، زمینه‌ی شکل‌گیری حباب‌های دارایی، هجوم به بانک‌ها و نیاز دائمی به طرح‌های نجات دولتی را فراهم می‌کند.

در بخش اول کتاب تسهیم ریسک در فضای مالی، تاریخچه و آناتومی بحران‌های مالی، نقش بانک‌های مرکزی، مقررات‌گذاری و پدیده‌ی مالی شدن اقتصاد تشریح شده است. فصل‌هایی مانند تاریخچه‌ی مختصر بحران‌های مالی و اصلاحات پیشنهاد شده و مالی شدن اقتصاد و فرضیه‌های انفکاک - اتصال مجدد نشان می‌دهد چگونه رشد بخش مالی از بخش واقعی پیشی گرفته و هرم اعتباری معکوس و بدهی‌های سنگین بر اقتصاد تحمیل شده است.

در بخش دوم کتاب تسهیم ریسک در فضای مالی، پارادایم تأمین مالی اسلامی و ایده‌ی تسهیم ریسک به‌عنوان بدیل نظام بدهی‌محور توضیح داده شده است. مباحثی مانند ساختار بنیادین مالیه اسلامی، نقش اوراق بهادار مرتبط با دارایی، بازارهای سرمایه چالاک، تئوری پرتفوی و قیمت‌گذاری دارایی‌ها در چارچوبی سازگار با مشارکت در سود و زیان طرح شده است. بخش سوم کتاب تسهیم ریسک در فضای مالی به پیوند این معماری با توسعه اقتصادی، عدالت اجتماعی، دسترسی مالی، نهادها و حکمرانی می‌پردازد و شکاف بین نظریه و عمل در صنعت مالی اسلامی را جمع‌بندی می‌کند.

خلاصه کتاب تسهیم ریسک در فضای مالی

کتاب تسهیم ریسک در فضای مالی با واکاوی بحران مالی ۲۰۰۷ و سایر بحران‌های تاریخ معاصر، نشان می‌دهد که چگونه تلفیق بانکداری ذخیره‌ی جزئی، بدهی مبتنی بر بهره، مقررات‌زدایی و نرخ‌های بهره‌ی پایین به شکل‌گیری حباب‌های اعتباری و فروپاشی‌های ادواری می‌انجامد.

این اثر ضمن مرور طرح‌هایی چون برنامه شیکاگو و بانکداری با هدف محدود برای جداسازی خلق پول از اعطای تسهیلات، پارادایم مالیه‌ی اسلامی را به عنوان نظامی دو لایه مبتنی بر نگه‌داری امانتی سپرده‌های دیداری و تأمین مالی سرمایه‌گذاری از طریق مشارکت در سود و زیان تبیین می‌نماید. نویسندگان در پایان با ارزیابی نقش بازارهای سرمایه‌ی پویا، صکوک متصل به دارایی و حقوق مالکیت، راهکارهایی را برای کاهش شکاف میان نظریه و عمل در استقرار نظام‌های مبتنی بر تسهیم ریسک ارائه می‌دهند.

چرا باید کتاب تسهیم ریسک در فضای مالی را بخوانیم؟

• این کتاب با تحلیلی ریشه‌ای از دلایل وقوع بحران‌های مالی، ناکارآمدی اصلاحات سطحی در نظام بانکی مبتنی بر بدهی را نمایان می‌سازد.
• تبیین معماری کامل یک سیستم مالی مبتنی بر مشارکت، بینشی عمیق نسبت به منطق اقتصادی ممنوعیت بهره و جایگزین‌های آن ایجاد می‌کند.
• مطالعه‌ی این اثر ابعاد پیوند میان نهادهای حقوقی، بازارهای سرمایه و ثبات مالی را در بستری عادلانه به روشنی تشریح می‌نماید.
• کتاب منبعی کاربردی برای شناخت الگوهای نوین مالیه‌‌ی اسلامی و نحوه‌ی مدیریت ریسک در دارایی‌ها و بدهی‌ها به شمار می‌رود.

خواندن کتاب تسهیم ریسک در فضای مالی را به چه کسانی پیشنهاد می‌کنیم؟

• مطالعه‌ی این کتاب به پژوهشگران، استادان و دانشجویان رشته‌های اقتصاد، مدیریت مالی و مالیه‌ی اسلامی پیشنهاد می‌شود.
• این اثر برای مدیران، تحلیلگران صنعت بانکداری، فعالان بازار سرمایه و برنامه‌ریزان پولی بسیار کاربردی و راهگشا است.
• خواندن این کتاب به تمامی سیاست‌گذاران و افرادی که دغدغه‌ی فهم ریشه‌ای بحران‌های مالی و طراحی نظام‌های جایگزین مبتنی بر مشارکت و عدالت را دارند، توصیه می‌شود.