کتاب الگوریتم های بازار

کتاب الگوریتم‌های بازار نوشته‌ی کریستوف پارونی و ترجمه‌ی فاطمه قره‌قانی توسط موسسه انتشاراتی دانش ماندگار عصر و با همکاری نشر کتاب مهربان منتشر شده است. این کتاب به دنیای معاملات الگوریتمی، نقش الگوریتم‌ها در بازارهای مالی و جایگاه معامله‌گران خرده‌فروش در برابر «پول هوشمند» می‌پردازد. نویسنده با ترکیب تجربه‌ی شخصی در بازارهای آتی و فارکس و معرفی دو الگوریتم خاص بازارساز، تلاش کرده است سازوکار پنهان حرکت قیمت‌ها را توضیح دهد. ساختار کتاب فصل‌بندی روشن و پیوسته‌ای از مبانی بازارهای مالی تا هوش مصنوعی و الگوریتم‌های اختصاصی ارائه کرده است. نسخه‌ی الکترونیکی این اثر را می‌توانید از طاقچه خرید و دانلود کنید.

درباره کتاب الگوریتم های بازار

کتاب الگوریتم‌های بازار با روایت شخصی کریستوف پارونی از شکست‌ها و زیان‌های سنگین در بازارهای مالی آغاز می‌شود و به‌تدریج به تحلیلی ساختاری از نقش الگوریتم‌ها در هدایت قیمت‌ها می‌رسد. نویسنده در مقدمه توضیح داده است که چگونه احساس «بازیچه‌ی دست بازار بودن» او را به جست‌وجوی الگوریتم‌های پنهان و چرخه‌های درونی بازار کشانده و در نهایت به آشنایی با معامله‌گر چرخه داخلی و مدل‌های او منتهی شده است. در این مسیر، عدد ۹ و الگوهای زمانی و قیمتی تکرارشونده جایگاه ویژه‌ای پیدا می‌کنند. کتاب الگوریتم‌های بازار در ۱۳ فصل تنظیم شده است. فصل ۱ با «مقدمه‌ای بر بازارهای مالی» شروع می‌شود و انواع بازارها، نقش شرکت‌کنندگان مختلف و مفهوم تزویج‌زدایی اقتصاد و بازار را توضیح می‌دهد. در فصل ۲ «مبانی الگوریتم‌ها» و عناصر ورودی، پردازش و خروجی تشریح شده و انواع الگوریتم‌های مالی مانند آربیتراژ، بازگشت به میانگین و مومنتوم معرفی شده‌اند. فصل ۳ چشم‌اندازی تاریخی از گذار معاملات از حراج حضوری تا معاملات فرکانس بالا و صندوق‌های الگوریتمی ارائه کرده است. کتاب الگوریتم‌های بازار در فصل ۴ به‌طور مفصل به «انواع الگوریتم‌های معاملاتی» می‌پردازد و در کنار مدل‌های کلاسیک، دو الگوریتم کلیدی «مدل خرید بازارساز» و «مدل فروش بازارساز» را که به‌زعم نویسنده ساختار واقعی حرکت قیمت را می‌سازند، معرفی می‌کند. فصل‌های بعدی به معاملات فرکانس بالا، معاملات کمی، الگوریتم‌های مدیریت ریسک، نقش هوش مصنوعی و یادگیری ماشین، و در نهایت ابزارها و بسترهای معاملات الگوریتمی اختصاص یافته است. در فصل‌های پایانی، مطالعات موردی، بحث مقررات و آینده‌ی الگوریتم‌ها در بازارهای مالی مطرح شده و کتاب با نتیجه‌گیری درباره‌ی «افشای الگوی زمان و ارتباطات داخلی» به پایان می‌رسد.

خلاصه کتاب الگوریتم های بازار

کتاب الگوریتم‌های بازار از تجربه‌ی زیان‌های چندمیلیون‌دلاری نویسنده در معاملات آتی و فارکس شروع می‌شود و این پرسش را طرح می‌کند که چرا بازار بارها رفتاری تکراری و «غیرتصادفی» نشان می‌دهد. پارونی با عبور از توضیح‌های رایج مبتنی بر عرضه و تقاضا، به این ایده می‌رسد که دو الگوریتم اصلی بازارساز، یعنی «مدل خرید بازارساز» و «مدل فروش بازارساز»، ساختار پنهان حرکت قیمت را شکل می‌دهند. در ادامه، کتاب الگوریتم‌های بازار ابتدا مبانی بازارهای مالی، انواع الگوریتم‌های معاملاتی، معاملات فرکانس بالا، معاملات کمی و الگوریتم‌های مدیریت ریسک را توضیح می‌دهد تا زمینه‌ی درک این دو مدل فراهم شود. سپس اجزای هر مدل مانند بلوک سفارش، شکست ساختار، ارزش منصفانه، شکاف ارزش منصفانه و خلاً نقدینگی تشریح شده و نشان داده می‌شود که چگونه می‌توان از این الگوها برای تشخیص نقاط احتمالی انباشت، دست‌کاری و توزیع توسط نهادهای بزرگ استفاده کرد. در پایان، نویسنده بر این نکته تأکید کرده است که این مدل‌ها «چوب جادویی» نیستند و بدون نظم، تمرین در حساب آزمایشی و مدیریت ریسک، کارایی نخواهند داشت.

چرا باید کتاب الگوریتم های بازار را بخوانیم؟

کتاب الگوریتم‌های بازار تصویری یکپارچه از دنیای معاملات الگوریتمی ارائه می‌کند؛ از مبانی بازار و الگوریتم‌ها تا معاملات فرکانس بالا، معاملات کمی و هوش مصنوعی. خواننده با دو الگوریتم بازارساز آشنا می‌شود که نویسنده آن‌ها را کلید فهم رفتار قیمت و نقش نهادهای بزرگ می‌داند. ترکیب روایت تجربی، توضیح مفاهیم فنی و معرفی ساختارهای مشخص ورود و خروج، این اثر را به منبعی کاربردی برای بازاندیشی در معامله‌گری تبدیل کرده است.

خواندن این کتاب را به چه کسانی پیشنهاد می‌کنیم؟

کتاب الگوریتم‌های بازار به معامله‌گران خرده‌فروش در بازارهای آتی، فارکس و سهام پیشنهاد می‌شود که می‌خواهند از سطح الگوهای ساده‌ی تکنیکال فراتر بروند. همچنین به دانشجویان و علاقه‌مندان به معاملات الگوریتمی، معاملات کمی و مدیریت ریسک که به‌دنبال درکی ساختاری از نقش الگوریتم‌ها و پول هوشمند در بازار هستند، توصیه می‌شود.