کتاب مدلی برای محاسبه سرمایه اقتصادی و کفایت سرمایه در بانک‌ ها و موسسات مالی

کتاب مدلی برای محاسبه سرمایه اقتصادی و کفایت سرمایه در بانک ها و موسسات مالی نوشته محمد مزرعتی را انتشارات پارس پیدورا منتشر کرده است. این کتاب به یکی از مسئله‌های مهم در مدیریت ریسک بانکی می‌پردازد؛ این‌که یک بانک برای پوشش زیان‌های پیش‌بینی‌نشده، حفظ ثبات مالی و سنجش نسبت کفایت سرمایه دقیقاً به چه میزان سرمایه نیاز دارد. نویسنده با تکیه‌ بر مفاهیم بازل، ریسک اعتباری، ریسک بازار و ریسک عملیاتی را توضیح می‌دهد و برای روشن‌شدن بحث از مثال‌های فرضی و محاسبات مرحله‌به‌مرحله استفاده می‌کند. نسخه‌ی الکترونیکی این اثر را می‌توانید از طاقچه خرید و دانلود کنید.

درباره کتاب مدلی برای محاسبه سرمایه اقتصادی و کفایت سرمایه در بانک‌ ها و موسسات مالی

کتاب مدلی برای محاسبه سرمایه اقتصادی و کفایت سرمایه در بانک ها و موسسات مالی نوشته‌ی محمد مزرعتی به موضوعی می‌پردازد که در قلب فعالیت بانک‌ها و مؤسسات مالی قرار دارد؛ سنجش ریسک و تعیین میزان سرمایه‌ای که بتواند زیان‌های محتمل را جذب کند. محمد مزرعتی از همان ابتدا میان سرمایه‌ی اقتصادی و سرمایه‌ی مقرراتی تمایز می‌گذارد و نشان می‌دهد که چرا صرف رعایت حداقل‌های نظارتی همیشه برای شناخت وضعیت واقعی ریسک کافی نیست. کتاب بحث را از تاریخچه‌ی مقررات بین‌المللی بانکی و تحول موافقت‌نامه‌های بازل آغاز می‌کند و بعد به‌سمت مدل‌سازی و محاسبه می‌رود.
کتاب مدلی برای محاسبه سرمایه اقتصادی و کفایت سرمایه در بانک ها و موسسات مالی فقط به تعریف اصطلاحات بسنده نمی‌کند. بخش مهمی از آن به توضیح سازوکار ریسک اعتباری، ریسک بازار، ریسک‌های عملیاتی و نسبت کفایت سرمایه اختصاص دارد. محمد مزرعتی نشان می‌دهد که چگونه مفاهیمی مثل دارایی‌های موزون به ریسک، احتمال نکول، زیان در زمان نکول، ارزش تحت ریسک و ریزش انتظاری در کنار هم قرار می‌گیرند و به یک برآورد قابل استفاده برای تصمیم‌گیری بانکی می‌رسند. در کتاب تفاوت میان زیان پیش‌بینی‌شده و زیان پیش‌بینی‌نشده هم با دقت توضیح داده شده است و نقش سرمایه در جذب این زیان‌ها روشن می‌شود.
کتاب مدلی برای محاسبه سرمایه اقتصادی و کفایت سرمایه در بانک ها و موسسات مالی از نظر آموزشی هم قابل توجه است، چون محمد مزرعتی برای دوری از انتزاع صرف از جدول‌ها، فرمول‌ها و مثال‌های فرضی استفاده کرده است. در فهرست کتاب فصل نخست به تاریخچه‌ی تدوین مقررات بین‌المللی بانکی و مسیر بازل یک، بازل دو و بازل سه اختصاص دارد. فصل دوم به تعیین و پوشش ریسک با محاسبه‌ی سرمایه اقتصادی می‌پردازد و موضوعاتی مثل محاسبه‌ی ریسک اعتباری، ریسک بازار، ریسک عملیاتی، معیارهای سنجش عملکرد تعدیل‌شده با ریسک و محاسبه ضریب کفایت سرمایه را در بر می‌گیرد. همین ترکیب باعث شده است این کتاب هم جنبه‌ی مفهومی داشته باشد و هم برای فهم منطق محاسبات بانکی مفید باشد.

خلاصه کتاب مدلی برای محاسبه سرمایه اقتصادی و کفایت سرمایه در بانک‌ ها و موسسات مالی

کتاب با توضیح این پرسش آغاز می‌شود که بانک‌ها چگونه باید میان ریسک‌های مختلف و میزان سرمایه‌ی در اختیارشان تعادل برقرار کنند. نویسنده ابتدا مسیر شکل‌گیری مقررات بازل را مرور می‌کند تا روشن شود نسبت کفایت سرمایه و شیوه‌های سنجش ریسک چگونه تغییر کرده‌اند؛ سپس به‌سراغ سرمایه‌ی اقتصادی می‌رود و آن را به‌عنوان ابزاری برای پوشش زیان‌های پیش‌بینی‌نشده معرفی می‌کند.
در ادامه کتاب نشان می‌دهد که محاسبه‌ی ریسک اعتباری بر پایه‌ی احتمال نکول، میزان زیان در زمان نکول و ارزش در معرض ریسک انجام می‌شود. بعد از آن ریسک بازار، ریسک عملیاتی و نقش آن‌ها در برآورد سرمایه‌ی مورد نیاز بررسی می‌شود. کتاب در نهایت با مثال‌های فرضی نشان می‌دهد که این محاسبات چگونه می‌توانند در ارزیابی سلامت مالی بانک و تصمیم‌گیری درباره‌ی ترکیب دارایی‌ها به کار بیایند.

چرا باید کتاب مدلی برای محاسبه سرمایه اقتصادی و کفایت سرمایه در بانک‌ ها و موسسات مالی را بخوانیم؟

دلایل خواندن کتاب مدلی برای محاسبه سرمایه اقتصادی و کفایت سرمایه در بانک ها و موسسات مالی را می‌توان این‌طور خلاصه کرد:

• این کتاب رابطه‌ی میان ریسک بانکی، سرمایه‌ی اقتصادی و ضریب کفایت سرمایه را به‌صورت پیوسته و قابل دنبال‌کردن توضیح می‌دهد.
• خواننده با مطالعه‌ی این کتاب می‌تواند تفاوت سرمایه‌‌ی اقتصادی و سرمایه‌ی مقرراتی را دقیق‌تر درک کند.
• این اثر مفاهیمی مثل احتمال نکول، زیان پیش‌بینی‌شده، زیان پیش‌بینی‌نشده و دارایی‌های موزون به ریسک را در بستر محاسبات واقعی‌تر نشان می‌دهد.
• کتاب با مرور موافقت‌نامه‌های بازل زمینه‌ی شکل‌گیری استانداردهای نظارتی بانک‌ها را روشن می‌کند.
• مثال‌های فرضی و جدول‌های متعدد کمک می‌کنند منطق فرمول‌ها فقط در حد تعریف باقی نماند.
• خواندن این کتاب برای کسانی مناسب است که می‌خواهند اثر ترکیب دارایی‌ها و کیفیت پرتفولیو را بر نیاز سرمایه‌ای بانک بفهمند.

خواندن این کتاب را به چه کسانی پیشنهاد می‌کنیم؟

خواندن کتاب مدلی برای محاسبه سرمایه اقتصادی و کفایت سرمایه در بانک ها و موسسات مالی به این گروه‌ها پیشنهاد می‌شود:

• دانشجویان اقتصاد، مالی و بانکداری که می‌خواهند با مبانی سنجش ریسک در بانک‌ها آشنا شوند.
• کارشناسان بانکی که درگیر موضوعاتی مثل کفایت سرمایه، مدیریت ریسک و ارزیابی پرتفولیو هستند.
• پژوهشگرانی که می‌خواهند سیر تحول مقررات بازل و اثر آن بر محاسبات سرمایه‌ای را دنبال کنند.
• خوانندگانی که به فهم ارتباط میان ریسک اعتباری، ریسک بازار و سرمایه‌ی مورد نیاز مؤسسات مالی علاقه دارند.
• کسانی که می‌خواهند از خلال مثال‌های عددی منطق محاسبه‌ی سرمایه اقتصادی را بهتر بفهمند.