کتاب پرایس اکشن بازگشت ها

کتاب پرایس اکشن بازگشت‌ها نوشته‌ی ال بروکز با ترجمه‌ی علیرضا کشاورز باحقیقت اثری مفصل درباره‌ی تحلیل رفتار قیمت و معامله‌گری بر اساس کندل‌ها و نمودار است که نشر نبض دانش آن را منتشر کرده است. نویسنده که سال‌ها به‌عنوان معامله‌گر روزانه در بازارهای مختلف فعالیت کرده است در این کتاب تلاش کرده تجربه‌ی عملی خود از خواندن نمودار و تصمیم‌گیری معاملاتی را به‌صورت گام‌به‌گام و جزئی توضیح دهد. تمرکز اصلی اثر بر مفهوم «بازگشت روند» است؛ یعنی جایی که یک روند صعودی یا نزولی متوقف می‌شود و بازار جهت تازه‌ای را آغاز می‌کند. ساختار کتاب بر پایه‌ی نمودارهای شمعی، تعریف دقیق اصطلاحات تخصصی، و توضیح مکرر مثال‌های واقعی از بازار بنا شده است تا نشان دهد چگونه می‌توان تنها با نگاه‌کردن به قیمت و بدون تکیه‌ی اصلی بر اندیکاتورها معامله کرد. در مقدمه و فهرست اصطلاحات، نویسنده بارها توضیح داده است که چرا پرایس‌اکشن را هسته‌ی اصلی تصمیم‌گیری می‌داند و چگونه از آن برای تشخیص برگشت‌ها، شکست‌ها، پولبک‌ها و نواحی عدم‌قطعیت استفاده کرده است. نسخه‌ی الکترونیکی این اثر را می‌توانید از طاقچه خرید و دانلود کنید.

درباره کتاب پرایس اکشن بازگشت ها

کتاب پرایس اکشن بازگشت‌ها اثری از ال بروکز است که بر پایه‌ی تجربه‌ی طولانی او در معامله‌گری روزانه نوشته شده و در ادامه‌ی مجموعه‌ای قرار می‌گیرد که هدفش توضیح جامع پرایس‌اکشن است. نویسنده در مقدمه توضیح داده است که پس از انتشار کتاب قبلی خود با عنوان خواندن نمودارهای قیمت کندل به کندل و دریافت بازخوردهای فراوان از معامله‌گران، تصمیم گرفته محتوای تازه‌ای بنویسد که نه‌تنها خواندن نمودار را توضیح دهد بلکه نشان دهد چگونه می‌توان بر اساس همان خوانش، معامله انجام داد. به گفته‌ی او، متن جدید چند برابر مفصل‌تر از کتاب قبلی است و به همین دلیل در قالب سه کتاب جداگانه تنظیم شده که یکی از آن‌ها همین کتاب پرایس اکشن بازگشت‌ها است. در این اثر، بروکز از زاویه‌ی یک معامله‌گر فعال به بازار نگاه کرده است؛ یعنی تقریباً همه‌چیز را در قالب «احتمال»، «ریسک»، «پاداش» و «ستاپ معاملاتی» توضیح داده است. او بارها تأکید کرده است که بازار را مجموعه‌ای از مؤسسات می‌بیند که بیشترین حجم معاملات را در اختیار دارند و نمودار قیمت را نتیجه‌ی تصمیم‌های آن‌ها می‌داند. از دید او، هر کندل حامل اطلاعاتی درباره‌ی رفتار این بازیگران بزرگ است و معامله‌گر خرد تنها زمانی شانس بقا دارد که بتواند این نشانه‌ها را روی نمودار بخواند. کتاب پرایس اکشن بازگشت‌ها در چند بخش اصلی تنظیم شده است. در بخش اول به «برگشت روندها» پرداخته شده و فصل‌هایی مانند «مطالعه‌ی چگونگی معکوس‌شدن روند»، «نشانه‌های قدرت در روند معکوس»، «بازگشت‌های بحرانی»، «گوه‌ها و دیگر الگوهای بازگشت مرحله‌ای»، «مثلث‌های گسترشی»، «پرچم‌های نهایی»، «پولبک دو سقف و دو کف» و «ناکامی‌ها در معاملات» قرار گرفته است. بخش دوم به «معاملات روزانه» اختصاص دارد و موضوعاتی مانند زمان‌های کلیدی روز، انواع بازارها، فریم‌های زمانی و چارت‌ها، بازار گلوبکس و معاملات شبانه، مفهوم «همیشه در معامله بودن» و اسکالپینگ افراطی را پوشش داده است. بخش سوم روی «ساعت اول و محدوده‌ی بازگشایی» متمرکز است و الگوهای پیش‌گشایش، الگوهای بازگشایی و تغییر روندها و باز شدن بازار با گپ را بررسی کرده است. در بخش چهارم نوعی جمع‌بندی ارائه شده و فصل‌هایی مانند «نمونه‌های جزئی از معاملات روزانه»، «نمودارهای روزانه، هفتگی و ماهانه»، «معاملات آپشن»، «بهترین معاملات: ترکیب همه نکات» و «دستورالعمل‌های معاملاتی» آمده است. پیش از ورود به این فصل‌ها، فهرست مفصلی از اصطلاحات پرایس‌اکشن و معامله‌گری توضیح داده شده که خواننده را با واژه‌هایی مانند پولبک، شکست، شکست ناموفق، دوقلوی سقف و کف، لبه، کانال میکرو، اسکالپ، احتمال جهت‌دار، روند از ابتدا، سه فشاری، گوه، پرچم و ده‌ها اصطلاح دیگر آشنا می‌کند و نشان می‌دهد کتاب تا چه حد بر دقت واژگانی و یک‌دست‌بودن مفاهیم تکیه کرده است.

خلاصه کتاب پرایس اکشن بازگشت ها

نویسنده در پرایس اکشن بازگشت‌ها از همان ابتدا روشن کرده است که هدفش توضیح «چرا» و «چگونه»ی معاملات برگشتی است؛ یعنی موقعیت‌هایی که در آن‌ها روند غالب بازار متوقف می‌شود و جهت تازه‌ای شکل می‌گیرد. او توضیح داده است که بیشتر معامله‌گران تنها به چند الگوی واضح روی نمودار توجه می‌کنند و بخش بزرگی از کندل‌ها را «نویز» می‌دانند، درحالی‌که به باور او تقریباً هر کندل حاوی اطلاعاتی درباره‌ی تعادل نیروهای خرید و فروش است. بروکز پرایس‌اکشن را زبان رفتار جمعی مؤسسات می‌داند و می‌گوید چون بیش از نود درصد حجم در بازارهای بزرگ به آن‌ها تعلق دارد، هر معامله‌ی فردی در عمل در برابر یک طرف نهادی قرار می‌گیرد. از این‌رو، خواندن درست کندل‌ها یعنی نزدیک‌شدن به منطق تصمیم‌گیری همین بازیگران اصلی. در فصل‌های آغازین، نویسنده مفهوم روند، بازگشت روند اصلی، پولبک، شکست و شکست ناموفق را با جزئیات تعریف کرده و نشان داده است که چگونه الگوهایی مانند دوقلوی سقف و کف، گوه‌ها، سه فشاری‌ها، پرچم‌های نهایی و کانال‌های باریک می‌توانند نشانه‌ی تضعیف روند و آماده‌شدن بازار برای برگشت باشند. او بارها بر ایده‌ی «احتمال جهت‌دار» تأکید کرده است؛ یعنی این‌که در بیشتر لحظات بازار، شانس حرکت قیمت به بالا یا پایین تقریباً ۵۰-۵۰ است و تنها در دوره‌های کوتاه، مثلاً در روندهای قوی یا نزدیک سطوح مهم، این احتمال به نفع یک جهت سنگین‌تر می‌شود. بخش مفصل اصطلاحات کتاب نیز همین نگاه را تقویت کرده است: هر تعریف نه‌تنها معنای واژه را توضیح می‌دهد بلکه معمولاً اشاره می‌کند در چه شرایطی می‌توان آن را مبنای تصمیم معاملاتی قرار داد و چه سوءبرداشت‌هایی در نسخه‌های قبلی یا منابع دیگر وجود داشته است. در بخش‌های مربوط به معاملات روزانه، بروکز به نقش ساعت اول بازار، گپ‌های بازگشایی، بازار گلوبکس، اسکالپینگ و مفهوم «همیشه در بازار بودن» پرداخته است و نشان داده است که چگونه می‌توان با ترکیب ساختار روزانه‌ی بازار با الگوهای بازگشتی، ستاپ‌هایی با نسبت پاداش به ریسک منطقی پیدا کرد. در فصل‌های پایانی، او نمونه‌هایی از معاملات واقعی، نحوه‌ی استفاده از نمودارهای روزانه، هفتگی و ماهانه، و کاربرد همین منطق در معاملات آپشن را مرور کرده و در نهایت مجموعه‌ای از دستورالعمل‌های معاملاتی را به‌عنوان جمع‌بندی ارائه کرده است که حول محورهایی مانند تمرکز بر بهترین معاملات، اجتناب از ستاپ‌های ضعیف، استفاده از حدضرر و هدف سود متناسب و پذیرش ماهیت احتمالاتی بازار شکل گرفته‌اند.

چرا باید کتاب پرایس اکشن بازگشت ها را بخوانیم؟

پرایس اکشن بازگشت‌ها برای کسانی که به‌دنبال فهم عمیق‌تری از رفتار قیمت هستند فرصتی فراهم کرده است تا بازار را نه از زاویه‌ی اندیکاتورها بلکه از زاویه‌ی خود کندل‌ها و تصمیم‌های پشت آن‌ها ببینند. نویسنده در متن کتاب بارها نشان داده است که چگونه می‌توان از روی شکل بدنه و سایه‌ی کندل‌ها، جای‌گیری آن‌ها نسبت به کندل‌های قبلی، و موقعیتشان در کانال‌ها و محدوده‌های قیمتی، به این نتیجه رسید که کدام طرف بازار در حال قدرت‌گرفتن است و احتمال برگشت روند چقدر است. بخش گسترده‌ی اصطلاحات، خواننده را با واژگان تخصصی پرایس‌اکشن آشنا می‌کند و در ادامه‌ی فصل‌ها این واژگان در بستر نمودار و مثال‌های واقعی به‌کار رفته‌اند تا از حالت تئوری خارج شوند. این کتاب همچنین برای کسانی که با کتاب قبلی نویسنده آشنا بوده‌اند جذاب است، چون بروکز در مقدمه توضیح داده است که بازخوردهای خوانندگان و شرکت‌کنندگان وبینارهایش را در این نسخه وارد کرده و تلاش کرده توضیحات را شفاف‌تر و ساختار را کاربردی‌تر کند. تأکید مکرر او بر مفاهیمی مانند احتمال، ریسک، پاداش، شکست ناموفق، تله، به‌دام‌افتادن در معامله و مدیریت حدضرر، نشان می‌دهد که متن فقط به توصیف الگوها بسنده نکرده و به جنبه‌ی رفتاری و تصمیم‌گیری معامله‌گر نیز پرداخته است. برای خواننده‌ای که می‌خواهد بداند چرا الگوهای کلاسیک مانند دوقلوی سقف و کف، گوه‌ها، پرچم‌ها و کانال‌ها هنوز در بازارهای امروزی کار می‌کنند، نویسنده توضیح داده است که این الگوها بازتاب الگوهای تکرارشونده‌ی رفتار انسانی و ساختار بازارهای کارآمد هستند و تا زمانی که ماهیت تصمیم‌گیری جمعی تغییر نکند، شکل کلی پرایس‌اکشن نیز ثابت می‌ماند. ترکیب این نگاه رفتاری با مثال‌های متعدد از معاملات روزانه، بازگشایی بازار، گپ‌ها و اسکالپینگ، کتاب را به منبعی تبدیل کرده است که هم به سطح مفاهیم پایه توجه دارد و هم به جزئیات اجرای معامله در تایم‌فریم‌های کوتاه.

خواندن این کتاب را به چه کسانی پیشنهاد می‌کنیم؟

مطالعه‌ی پرایس اکشن بازگشت‌ها به معامله‌گرانی پیشنهاد می‌شود که در بازارهای سهام، آتی، فارکس یا آپشن فعالیت می‌کنند و می‌خواهند تصمیم‌های خود را بر پایه‌ی خواندن مستقیم قیمت و کندل‌ها تنظیم کنند. این کتاب به کسانی پیشنهاد می‌شود که با مفاهیم اولیه‌ی تحلیل تکنیکال آشنا هستند و اکنون به‌دنبال درک دقیق‌تری از روندها، بازگشت‌ها، شکست‌ها، پولبک‌ها و ساختار معاملات روزانه هستند. همچنین به معامله‌گرانی پیشنهاد می‌شود که از اندیکاتورهای متعدد نتیجه نگرفته‌اند و به‌دنبال رویکردی متمرکز بر پرایس‌اکشن و مدیریت ریسک هستند، یا دانشجویان رشته‌های مالی و علاقه‌مندان به رفتار بازار که می‌خواهند منطق پشت الگوهای کلاسیک مانند دوقلوی سقف و کف، گوه‌ها، پرچم‌ها و کانال‌ها را در قالب مثال‌های عملی ببینند.