کتاب راهنمای سرمایه‌گذاری

همه‌چیز با پس‌انداز شروع می‌شود. «اگر شما چیزی برای سرمایه‌گذاری نداشته باشید، دیگر اهمیتی ندارد که شما بازدهی دو درصدی از سرمایه‌گذاری‌تان کسب کنید یا پنج درصدی یا حتی ۱۰ درصدی.»

هدف واقعی پس‌انداز این است که شما را در دستیابی به اولویت‌های زندگی‌تان توانمند کند نه اینکه شما را مجبور کند که خود را قربانی کنید. هدف از پس‌انداز این نیست که محروم و فقیرانه زندگی کنید.

آپتون سینکلر نویسنده، یک قرن پیش بیان کرد: «کار سختی است که بخواهید به کسی چیزی را بفهمانید که حقوقش به نفهمیدن آن وابسته است.»

سریع پولدار شدن ساده است: مخارجتان را آنقدر کاهش دهید که از درآمدتان کمتر شود. در این صورت شما ثروتمند هستید، چرا که درآمدتان بیشتر از مخارجتان است و شما بیش از نیازتان دارید.

قاعده شگفت‌انگیز ۷۲ آیا با قاعده‌ شگفت‌انگیز ۷۲ آشنایی دارید؟ اگر آشنایی ندارید، الان آن را یاد بگیرید و برای همیشه به خاطر بسپارید. قاعده‌ای ساده است و راز نرخ بهره‌ مرکب را برملا می‌کند. قاعده این است: ۷۲X×Y= که در آن X تعداد سال‌هایی است که پول شما دو برابر می‌شود و Y نرخ بهره‌ سالانه است. بگذارید با یک مثال شروع کنیم: برای دو برابر شدن پولتان ظرف ۱۰ سال، چه نرخ بازدهی مورد نیاز است؟ پاسخ: ۷۲×X=۱۰، بنابراین ۲/۷٪X=. همچنین با استفاده از این قاعده با داشتن نرخ بازده می‌توان مدت‌زمان لازم برای دو برابر شدن پول را محاسبه کرد. مثال: با بازده هشت درصد چقدر طول می‌کشد تا پولتان دو برابر شود؟ خیلی ساده است: ۹ سال (۹=۸÷۷۲) .

عاقل بودن ساده است اما به‌هیچ‌وجه، آسان نیست.

جان گرینلیف ویتیر شاعر می‌گوید: «از بین عبارات غم‌انگیزی که بر زبان و قلم آورده می‌شود، غم‌انگیزترین ‌آنها این است که «می‌توانست این‌گونه باشد» . «من می‌بایست» و «ای‌کاش داشتم» غم‌انگیزترین عبارات تاریخ هستند.»

آپتون سینکلر نویسنده، یک قرن پیش بیان کرد: «کار سختی است که بخواهید به کسی چیزی را بفهمانید که حقوقش به نفهمیدن آن وابسته است.»

تنها ‌آنهایی که در آینده نزدیک فروشنده (سهام) هستند باید از بالا رفتن قیمت سهام خوشحال شوند. خریدارهای آینده باید منتظر ریزش قیمت‌ها باشند.

واکنش درست به کاهش قیمت یک دسته از دارایی‌ها این نیست که هول شوید و آن را به حراج بگذارید. در عوض شما نیاز به استقامت و یک برنامه بلندمدت دارید که دارایی بیشتر بخرید.

بیشتر پس‌اندازکنندگان از فرایند پس‌انداز و بیشتر افراد باریک‌اندام، از فرایند رژیم لاغری لذت می‌برند. ‌آنها به این فکر نمی‌کنند که در حال از دست دادن چیزی هستند بلکه به این فکر می‌کنند که در مسیر پیشرفت خوبی برای رسیدن به اهدافشان قرار گرفته‌اند.

اگر شما چیزی برای سرمایه‌گذاری نداشته باشید، دیگر اهمیتی ندارد که شما بازدهی دو درصدی از سرمایه‌گذاری‌تان کسب کنید یا پنج درصدی یا حتی ۱۰ درصدی‌. بنابراین همه‌چیز با پس‌انداز شروع می‌شود.

در داستان دیوید کاپرفیلد نوشته‌ چارلز دیکنز، ویلکینز میکابر شخصیت داستان، قانون مهمی را گوشزد می‌کند: با درآمد سالانه ۲۰ پوند، اگر مخارج سالانه ۱۹ پوند و ۱۹ شیلینگ و شش پنس باشد (چهار پنس کمتر از ۲۰ پوند) ، شادکامی در پی خواهد داشت و اگر ۲۰ پوند و شش پنس باشد (شش پنس بیشتر از ۲۰ پوند) ، تهی‌دستی به بار می‌آورد.

راز ثروتمند شدن آرام ولی مطمئن، معجزه نرخ بهره‌ مرکب است.

انتخاب زمان مناسب برای سرمایه‌گذاری بسیار مهم است ولی زودتر شروع کردن مهم‌تر است.

چون افراد موفق به لذت حاصل از دستیابی به اهدافشان فکر می‌کنند، بیشتر پس‌اندازکنندگان از فرایند پس‌انداز و بیشتر افراد باریک‌اندام، از فرایند رژیم لاغری لذت می‌برند. ‌آنها به این فکر نمی‌کنند که در حال از دست دادن چیزی هستند بلکه به این فکر می‌کنند که در مسیر پیشرفت خوبی برای رسیدن به اهدافشان قرار گرفته‌اند.

اگر سرمایه‌گذاری موفقی داشته باشیم معمولا شانس را با مهارت اشتباه می‌گیریم.

یکی از مهم‌ترین درس‌هایی که در سرمایه‌گذاری باید یاد بگیرید این است که دنبال بقیه راه نیافتید و گرفتار خوش‌بینی و اعتماد به ‌نفس بیش‌ازحد (در مواقع خوب بازار) یا از آن‌طرف، دلسردی بیش‌ازاندازه (در مواقع بد بازار) نشوید.

بازار سهام در طول دوره‌های طولانی به‌طور میانگین نرخ بازده ۹/۵درصد را داشته است. ولی این بازده تنها مربوط به سرمایه‌گذاری است که استراتژی «خرید-نگهداری» را دنبال می‌کند؛ یعنی اینکه در ابتدای دوره پولش را در بازار سرمایه‌گذاری کرده و در فراز و نشیب بازار آن را نگه ‌داشته است. درواقع، بازده‌هایی که عملا به‌طور میانگین سرمایه‌گذاران به‌دست می‌آورند، حداقل دو درصد -تقریبا یک‌چهارم- کمتر است چون معمولا سرمایه‌گذاران پول‌های خود را وقتی‌که بازار در اوج است به بازار وارد و وقتی‌که در قعر است از بازار خارج می‌کنند.

روان‌شناسان به ما یادآوری می‌کنند که سرمایه‌گذاران بسیار بیشتر از باخت‌هایشان پریشان می‌شوند تا اینکه از بردهایشان خشنود شوند. این ویژگی باعث می‌شود که افراد وقتی به پول نقد احتیاج دارند سهام برنده (یعنی سهامی که رشد قیمت داشته) را بفروشند تا بتوانند سهام بازنده را نگه ‌دارند زیرا نمی‌خواهند بپذیرند که مرتکب اشتباه شده‌اند.

به قواعد پایبند باشید و نوسانات بازار را نادیده بگیرید. این نوسانات احتمالا به اشتباهات سرمایه‌گذاری جدی و پرهزینه منجر می‌شوند. بر بلندمدت تمرکز کنید.