بریده‌هایی از کتاب ۵۰+۱ نکته‌ی یک میلیون تومانی

یکی از دشوارترین مسائل در بازار سهام پاسخ به این سوال است که چه‌وقت باید بفروشم؟

در بازار مثبت و صعودی، واکنش بازار به خبرهای مثبت شدیدتر و به خبرهای منفی کمتر از زمان‌های عادی است. در واقع در حالت صعودی، بازیگران بازار بیشتر در انتظار خبرهای مثبت هستند تا منفی؛ بنابراین از خبرهای همسو با بازار استقبال می‌کنند. در همین شرایط وقتی بازار نزولی و منفی است، بازار از خبرهای منفی بیشتر تاثیر می‌پذیرد و توجهی به خبرهای مثبت نشان نمی‌دهد

«سهام فروخته‌شده همیشه قابل خرید است». در همین حال، فروشنده پشیمان بهتر از دارنده سهام پشیمان است.

انسان در زندگی سه راه دارد راه اول از اندیشه می گذرد، این والاترین راه است. راه دوم از تقلید می گذرد، این آسان ترین راه است. راه سوم از تجربه می گذرد، این تلخ ترین راه است. «کنفسیوس»

در سال ۱۹۸۳ اروین وسیلیون، رئیس معروف جنرال الکتریک، گفت: آنچه برای کشور خوب است، برای جنرال الکتریک هم خوب است و آنچه برای جنرال الکتریک خوب باشد، برای کشور خوب است.

در همین حال یک روش دیگر نیز قابل استفاده است و آن تطبیق ترکیب پرتفوی سهام با پرتفوی صندوق‌های پیشرو و با بازدهی بالاست.

اصل شکست‌ناپذیری بازار، اصل بقای بازار است اگر کسی بتواند در بازاری برای همیشه سود کند، آنگاه بازار برای همیشه محو خواهد شد، زیرا بازار بر امید معامله‌گران برای برنده شدن نیز استوار است.

اصل شکست‌ناپذیری بازار، اصل بقای بازار است اگر کسی بتواند در بازاری برای همیشه سود کند، آنگاه بازار برای همیشه محو خواهد شد، زیرا بازار بر امید معامله‌گران برای برنده شدن نیز استوار است.

انسان در زندگی سه راه دارد راه اول از اندیشه می گذرد، این والاترین راه است. راه دوم از تقلید می گذرد، این آسان ترین راه است. راه سوم از تجربه می گذرد، این تلخ ترین راه است. «کنفسیوس»

همیشه به یاد داشته باشید در بازار سرمایه ناهار رایگان وجود ندارد و هیچ تله‌ای بدون یک طعمه، کار گذاشته نمی‌شود.

«بازرگانی را هزار دینار خسارت افتاد. پسر را گفت نباید که این سخن با کسی در میان نهی. گفت ای پدر فرمان تو است، نگویم. ولکن خواهم مرا بر فایده این مطلع گردانی، که مصلحت در نهان داشتن چیست؟ گفت: تا مصیبت دو تا نشود؛ یکی نقصان مایه و دیگر شماتت همسایه».

عموم افراد، از جمله ما، سرمایه‌گذارانی متوسط هستند که برای رسیدن به رویاهایشان باید سال‌ها تلاش کرده و منتظر بمانند. بنابراین، برای گام اول در بازار و زندگی باید پول‌های مازاد خود را سرمایه‌گذاری و در طول سال ها بر آن افزود و هر آنچه را نیز که در بازار به‌دست آورده‌ایم به آن اضافه کرده تا در نهایت بتوان آرامش را در میان‌سالی و حتی پیری تجربه کرد.

یک نکته مهم برای درک زمان فروش سهام این است که از خود بپرسید آیا حاضرید در این قیمت آن سهام را بخرید؟

همواره نسبت به سهام زیان‌آور دلسوز نباشید و زیان‌ها را در ۸ درصد متوقف کنید یا حداکثر در ۱۰ درصد معادل دو روز منفی بیشتر تحمل نکنید. همواره به یاد داشته باشید که زیان هرچه بیشتر می‌شود، جبران آن به‌مراتب سخت‌تر از آن چیزی است که فکر می‌کنید.

بنابراین اگر شرکتی وضعیتی رو به خرابی دارد یا شاخص بازار رو به کاهش است، میانگین‌گیری تنها فرو رفتن بیشتر در شرایط نامطلوبی است که گاهی در ابتدا تنها یک اشتباه ساده و به سادگی قابل جبران بوده است. اما با گذشت زمان و میانگین‌گیری‌های پی‌درپی، موقعیت اشتباه اولیه به یک تله مرگبار برای سرمایه‌گذار تبدیل می‌شود.

در بازار سهام نیز همواره به دنبال سهام برنده باشید و پول حاصل از آنها را با ایجاد یک پرتفوی باثبات حفظ کنید.

از این نظر شرکت‌هایی نظیر هلدینگ‌ها، سرمایه‌گذاری‌ها، پالایشگاه‌ها، بانک‌ها، شرکت‌های بیمه، شرکت‌های دارویی و خودروسازها در بازار جایگاهی متفاوت با دیگر شرکت‌ها داشته و تحولات این شرکت‌ها تحولات کلان بازار را رقم می‌زنند.

شرکت‌های سرشناس و برتر بازار عموما به‌دلیل حضور شمار قابل‌ملاحظه تحلیلگران و تمرکز آنها بر این شرکت‌ها فاقد بازدهی‌های جهشی هستند و کمتر فرصت آن پیش می‌آید که این‌گونه شرکت‌ها فاصله قابل‌ملاحظه‌ای میان ارزش واقعی خود و قیمت بازار سهام را تجربه کنند؛

یک اصل پذیرفته‌شده در علم مالی، اصل تنوع‌بخشی پرتفوی برای کاهش ریسک کسب‌وکار است. اما یک نکته در این میان همواره فراموش می‌شود که احتمالا پرتفوی متنوع بازدهی کمتری از یک پرتفوی متمرکز دارد. در کسب‌وکار نیز چنین است. به‌عنوان نمونه بیل گیتس، مالک مایکروسافت، و ده‌ها تن دیگر، تنها از یک رشته پول خود را به‌دست آورده‌اند.

برای حصول به پول و ثروت، ریسک کردن در یک رشته تخصصی الزامی است، اما پس از حصول به ثروت می‌بایست آن را از طریق تنوع‌بخشی از گزند ریسک دور داشت. ازاین‌رو، در بازار سهام همواره مترصد فرصت‌های کسب پول باشید. اما پس از به‌دست آوردن آن، از طریق تنوع‌بخشی به پرتفوی و حتی تنوع‌بخشی از طریق سرمایه‌گذاری در دیگر زمینه‌ها، نظیر ذخایر ملک و ارز، پول حاصل‌شده را پایداری بخشیده و آن را حفظ کنید.